私募股权投资主要有什么风险?需要注意什么?

鼎实
私募FOF基金
2019-04-16

投资者在进行股权投资前,应该要充分的了解私募股权投资主要有什么风险?至少需要考虑从如下几个方面

投资者在停止股权投资前,应该要充沛的理解私募股权投资主要有什么风险?至少需求思索从如下几个方面:

1、基金管理人的道德风险

私募股权投资的基金管理人经过对企业停止全面细致的失职调查之后,对企业投资价值做出判别,然后决议能否投资。基金管理人能否勤奋尽责、能否专业、能否经历丰厚,决议了基金的平安性和报答率,因而投资人在投资之前需求对基金管理人的名声、口碑、过往业绩等做详尽的理解。

2、投资项目的运营风险

被投资可能存在企业运营不善、同业竞争、经济周期等缘由,招致呈现业绩下滑、停工、破产等不利的状况,从而影响被投企业经过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出,招致投资没有收益以至呈现本金损失的状况。在最严重状况下,以至可能招致投资的本金完整损失。

3、国度宏观政策变化的风险

政策风险是指因国度宏观政策发作变化,招致市场价钱动摇而产生风险,这是任何的投资项目都无法逃避的系统风险。政策风险普通包含两个方面,第一、宏观经济政策的变化,比方利率的调整简直对每个企业都有影响,只是不同行业受影响的水平不同。第二、证券市场政策的变化,比方暂停新股上市、收紧企业并购等政策,将很大水平上影响被投企业的退出途径。

4、基金延期的风险

私募股权投资项目从洽谈到胜利入股普通有较长的准备期,随时会由于种种缘由而令原来的投资方案推延或押后,从而增加投资的不肯定性。另外,私募股权投资的退出也是一个十分复杂的过程,很有可能由于政策变化、会谈达不成分歧等要素的影响,给基金带来延期的风险。

5、活动性风险

并非一切的私募股权投资都能以上市、并购退出作为良好的结局,更多的投资项目可能由于种种缘由不能上市或被并购,只能经过股权转让、大股东回购等方式退出,股权转让常常比拟难找到适宜的买卖对手,招致投资项目的活动性风险。

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